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碳中和概念推动钢铁行业格局重塑
【发布时间:2022-01-13】 【作者:admin】

  随着碳达峰、碳中和在中国制造业引发的热议延续,2021年实现钢材产量压降已是大势所趋。叠加钢铁核心产量输出地唐山在环保政策上的收紧加码,部分投行认为钢价持续性上涨趋势也将延续。

  随着碳达峰、碳中和在中国制造业引发的热议延续,2021年实现钢材产量压降已是大势所趋。叠加钢铁核心产量输出地唐山在环保政策上的收紧加码,部分投行认为钢价持续性上涨趋势也将延续。

  据了解,钢铁行业碳排放量在国内占比13%-15%,因此钢铁行业应承担起碳减排的主体责任,努力成为碳减排的先行者。国内钢铁行业自2015年起在绿色发展方面已取得一定成就。先是超额完成1.5亿吨去产能目标,再是实施大规模超低排放改造,使得环保水平正在进入世界先进行列。

  在此背景下,尽管短流程炼钢成本较长流程高,但由于铁矿石价格居于高位,且废钢添加比例将逐步提升,短流程炼钢或将凭借其环保优势及下降的原料成本受到更多关注。此外,得益于下游需求行业的良好复苏情况,特钢企业或将在国产替代、产品升级刺激下获得利好。

  中金在研报中指出,内地钢铁行业中长期供需格局迎来重塑,盈利有望迎趋势性改善。钢铁行业作为工业部门最大的碳排放来源,碳减排责无旁贷。据钢铁行业碳达峰目标,该行认为钢铁行业要实现2025年达峰,2030年减排30%的目标,对钢铁产量的管控势在必行,行业供给中长期受限的确定性已进一步提升。

  目前中国钢铁需求仍未见顶,中金认为有望保持稳中有升趋势,行业长期供给过剩的格局将迎来重塑,行业盈利有望得到趋势性的改善。优胜劣汰,行业加速走向集中,板块龙头强者恒强。

  在钢铁行业从粗放式发展向绿色低碳和高质量发展转型的过程中,该行认为中国将逐步建立以碳排放、污染物排放及能耗总量为依据的引导机制,行业将由纯粹的成本竞争转向综合实力的竞争,龙头钢企将凭借成本及绿色制造优势不断扩张规模,持续提升盈利能力。